歡聚時(shí)代Q1財(cái)報(bào):營(yíng)收11.5億 環(huán)比下滑39%

5月12日，歡聚時(shí)代(納斯達(dá)克證券代碼：YY)今天發(fā)布財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，歡聚時(shí)代第一季度營(yíng)收為11.503億元，比上年同期的6.663億元增長(zhǎng)72.6%;凈利2.27億元，環(huán)比下降了39%。

歡聚時(shí)代首席執(zhí)行官李學(xué)凌稱(chēng)：Mobile YY、YY音樂(lè)和娛樂(lè)應(yīng)用等業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)動(dòng)力在今年第一季度繼續(xù)體現(xiàn)，Mobile YY單月活動(dòng)用戶(hù)數(shù)量達(dá)到近3400萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)71%左右。

李學(xué)凌透露，來(lái)自Mobile YY業(yè)務(wù)的營(yíng)收同比增長(zhǎng)近400%，這主要是由于付費(fèi)用戶(hù)數(shù)量增長(zhǎng)219%和每位用戶(hù)平均營(yíng)收增長(zhǎng)54%。

“Mobile YY業(yè)務(wù)營(yíng)收約占第一季度音樂(lè)和娛樂(lè)業(yè)務(wù)營(yíng)收24%，前一季度這一比例為14%。”

在李學(xué)凌為YY業(yè)界稱(chēng)贊的同時(shí)，有一些情況需要注意，盡管每年第一季度是傳統(tǒng)淡季，但這個(gè)季度是YY營(yíng)收同比增長(zhǎng)首次低于80%的季度，凈利同比增長(zhǎng)也大幅減緩。

歡聚時(shí)代凈利環(huán)比大降39%，也為其上市以來(lái)最大環(huán)比跌幅。這一切均說(shuō)明，在歡聚時(shí)代高速增長(zhǎng)多年后，其業(yè)績(jī)可能會(huì)進(jìn)入到相當(dāng)穩(wěn)定的階段，過(guò)去那樣的高速增長(zhǎng)或不再存在。

YY Q1營(yíng)收11.503億元 同比增72.6%

歡聚時(shí)代第一季度凈營(yíng)收為11.503億元(約合1.856億美元)，比上年同期的6.663億元增長(zhǎng)72.6%。歡聚時(shí)代第一季度凈營(yíng)收的增長(zhǎng)，主要由于來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)的營(yíng)收增長(zhǎng)。

歡聚時(shí)代第一季度來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)的營(yíng)收(包括來(lái)自于在線音樂(lè)和娛樂(lè)、在線游戲、在線約會(huì)、游戲直播及包括會(huì)員計(jì)劃在內(nèi)的其他來(lái)源的營(yíng)收)為11.08億元(約合1.792億美元)，比上年同期的6.421億元增長(zhǎng)73%。

歡聚時(shí)代第一季度互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)營(yíng)收的增長(zhǎng)，主要反映了付費(fèi)用戶(hù)人數(shù)的增長(zhǎng)。

YY娛樂(lè)Q1營(yíng)收5.901億元 同比增54%

歡聚時(shí)代第一季度來(lái)自在線音樂(lè)和娛樂(lè)的營(yíng)收為5.901億元(約合9520萬(wàn)美元)，比上年同期的3.831億元增長(zhǎng)54%。歡聚時(shí)代第一季度在線音樂(lè)和娛樂(lè)營(yíng)收的增長(zhǎng)，主要是由于付費(fèi)用戶(hù)數(shù)量同比增長(zhǎng)57.6%至1,585,000人，但被每位用戶(hù)平均收入下滑2.4%部分抵消。

歡聚時(shí)代第一季度在線音樂(lè)和娛樂(lè)服務(wù)每位用戶(hù)平均收入同比下滑主要是由于移動(dòng)為整體音樂(lè)和娛樂(lè)服務(wù)營(yíng)收貢獻(xiàn)加大。

YY Q1游戲收入2.317億元 同比增29%

歡聚時(shí)代第一季度來(lái)自網(wǎng)絡(luò)游戲的營(yíng)收為2.317億元(約合3740萬(wàn)美元)，比上年同期的1.803億元增長(zhǎng)了28.5%。

歡聚時(shí)代第一季度網(wǎng)游營(yíng)收增長(zhǎng)，主要反映每位用戶(hù)平均收入增長(zhǎng)和網(wǎng)絡(luò)游戲數(shù)量增長(zhǎng)。

歡聚時(shí)代第一季度網(wǎng)絡(luò)游戲每位用戶(hù)平均收入增長(zhǎng)24.3%，至486元，而付費(fèi)用戶(hù)數(shù)量則達(dá)到47.7萬(wàn)人;在線游戲總數(shù)為229款，同比增長(zhǎng)64.7%。

歡聚時(shí)代第一季度來(lái)自在線約會(huì)業(yè)務(wù)的營(yíng)收為1.318億元(約合2130萬(wàn)美元)，比去年同期的730萬(wàn)元增長(zhǎng)了1699.3%，這一增長(zhǎng)主要是由于付費(fèi)用戶(hù)數(shù)量增加433.3%到19.2萬(wàn)人以及每位用戶(hù)平均營(yíng)收同比增長(zhǎng)236.8%到687元。

歡聚時(shí)代第一季來(lái)自其他互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務(wù)(主要包括在線約會(huì)、游戲直播、會(huì)員計(jì)劃)的營(yíng)收為1.572億元(約合2540萬(wàn)美元)，比上年同期的7130萬(wàn)元增長(zhǎng)120.3%。

歡聚時(shí)代第一季度來(lái)自游戲直播的營(yíng)收為5500萬(wàn)元(約合890萬(wàn)美元)，比上年同期的2360萬(wàn)元增長(zhǎng)了132.5%;

歡聚時(shí)代第一季來(lái)自會(huì)員訂閱計(jì)劃的營(yíng)收為6170萬(wàn)元(約合1000萬(wàn)美元)，比上年同期的4340萬(wàn)元增長(zhǎng)42.3%，這一增長(zhǎng)反映歡聚時(shí)代會(huì)員數(shù)量比上年同期增長(zhǎng)24.8%至106.2萬(wàn)人。

歡聚時(shí)代第一季度來(lái)自網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)的營(yíng)收為1450萬(wàn)元(約合230萬(wàn)美元)，比上年同期的2420萬(wàn)元下滑40.1%。

YY Q1成本6.727億元 同比增112%

歡聚時(shí)代第一季營(yíng)收成本為6.727億元(約1.085億美元)，比上年同期3.17億元增112.24%。

歡聚時(shí)代第一季度營(yíng)收成本的增長(zhǎng)，主要由于收入分成和內(nèi)容支出增長(zhǎng)至4.118億元(約合6640萬(wàn)美元)，高于上年同期的1.79億元。

歡聚時(shí)代第一季度帶寬支出為1.296億元(約合2090萬(wàn)美元)，高于上年同期的6310萬(wàn)元。

YY Q1毛利4.775億元 毛利率42%

歡聚時(shí)代第一季度毛利潤(rùn)為4.775億元(約合7700萬(wàn)美元)，比上年同期的3.493億元增長(zhǎng)36.7%。歡聚時(shí)代第一季度毛利潤(rùn)率為41.5%，低于上年同期的52.4%。

這一下滑主要是由于更多用戶(hù)自創(chuàng)內(nèi)容的變化，這些自創(chuàng)內(nèi)容包括音樂(lè)和娛樂(lè)服務(wù)、其它分享收入的互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)以及對(duì)網(wǎng)絡(luò)游戲直播的投資增加等。

YY Q1費(fèi)用2.341億元 同比增61%

歡聚時(shí)代第一季度運(yùn)營(yíng)支出為2.341億元(約合3780萬(wàn)美元)，比上年同期的1.452億元增長(zhǎng)61.2%。歡聚時(shí)代第一季度運(yùn)營(yíng)支出的增長(zhǎng)，主要由于公司研發(fā)支出和銷(xiāo)售與營(yíng)銷(xiāo)支出的增長(zhǎng)，它們均符合公司整體業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。

YY Q1運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)2.442億元 運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率21%

歡聚時(shí)代第一季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為2.442億元(約合3940萬(wàn)美元)，比上年同期的2.05億元增長(zhǎng)19.1%。歡聚時(shí)代第一季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為21.2%，上年同期運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為30.8%。

YY Q1凈利2.27億元 環(huán)比降39%

歡聚時(shí)代第一季凈利潤(rùn)為2.27億元(約合3650萬(wàn)美元)，比上年同期的1.836億元增長(zhǎng)23.6%，比上一季度下降了39%。歡聚時(shí)代第一季凈利率19.7%，低于上年同期的27.54%。

截至2015年3月31日，歡聚時(shí)代所持有的*和*等價(jià)物總額為6.762億元(約合1.091億美元)，短期存款和限定短期存款總量為33.083億元(約合5.337億美元)。

歡聚時(shí)代第一季度來(lái)自于業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的凈*為3.289億元(約合5310萬(wàn)美元)。

以下為報(bào)告摘錄：

2015年第一季度業(yè)績(jī)概要：

凈營(yíng)收同比增長(zhǎng)72.6%，達(dá)到人民幣11.503億元(約合1.856億美元)，上年同期為人民幣6.663億元。

歸屬于歡聚時(shí)代的凈利潤(rùn)為人民幣2.27億元(約合3650萬(wàn)美元)，比上年同期的人民幣1.836億元增長(zhǎng)了23.6%。

不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，歸屬于歡聚時(shí)代的凈利潤(rùn)為人民幣2.588億元(約合4160萬(wàn)美元)，比上年同期的人民幣2.076億元增長(zhǎng)了24.7%。

高管評(píng)論：

歡聚時(shí)代首席執(zhí)行官李學(xué)凌稱(chēng)：“在傳統(tǒng)歷史上為淡季的這一季度，我們非常高興地看到能有這樣的業(yè)績(jī)，這主要是由于我們繼續(xù)打造了我們的核心音樂(lè)和娛樂(lè)業(yè)務(wù)，并進(jìn)一步拓展了我們的新計(jì)劃。我們看到，公司的在線約會(huì)業(yè)務(wù)持續(xù)快速增長(zhǎng)，營(yíng)收也環(huán)比增長(zhǎng)41%之多。Mobile YY、我們的音樂(lè)和娛樂(lè)應(yīng)用等業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)動(dòng)力在今年第一季度繼續(xù)體現(xiàn)，Mobile YY單月活動(dòng)用戶(hù)數(shù)量達(dá)到近3400萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)71%左右。另外，來(lái)自Mobile YY業(yè)務(wù)的營(yíng)收同比增長(zhǎng)近400%，這主要是由于付費(fèi)用戶(hù)數(shù)量增長(zhǎng)219%和每位用戶(hù)平均營(yíng)收增長(zhǎng)54%。Mobile YY業(yè)務(wù)營(yíng)收約占公司第一季度整個(gè)音樂(lè)和娛樂(lè)業(yè)務(wù)營(yíng)收的24%，而前一季度這一比例則為14%。另外，在去年第四季度，我們重組了公司的在線游戲播放業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，我們已經(jīng)看到了這一調(diào)整所帶來(lái)的利好局面，例如我們的活躍用戶(hù)數(shù)量增長(zhǎng)等。展望未來(lái)，我們?nèi)詫?duì)公司發(fā)展的能力和適應(yīng)市場(chǎng)變化與用戶(hù)需求的能力充滿(mǎn)自信，我們將繼續(xù)在中國(guó)網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)市場(chǎng)提供更多創(chuàng)新服務(wù)?！?/p>

財(cái)報(bào)分析：

凈營(yíng)收：

歡聚時(shí)代第一季度凈營(yíng)收為人民幣11.503億元(約合1.856億美元)，比上年同期的人民幣6.663億元增長(zhǎng)72.6%。歡聚時(shí)代第一季度凈營(yíng)收的增長(zhǎng)，主要由于來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)的營(yíng)收增長(zhǎng)。

歡聚時(shí)代第一季度來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)的營(yíng)收(包括來(lái)自于在線音樂(lè)和娛樂(lè)、在線游戲、在線約會(huì)、游戲直播及包括會(huì)員計(jì)劃在內(nèi)的其他來(lái)源的營(yíng)收)為人民幣11.08億元(約合1.792億美元)，比上年同期的人民幣6.421億元增長(zhǎng)了73%。歡聚時(shí)代第一季度互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)營(yíng)收的增長(zhǎng)，主要反映了付費(fèi)用戶(hù)人數(shù)的增長(zhǎng)。

歡聚時(shí)代第一季度來(lái)自在線音樂(lè)和娛樂(lè)的營(yíng)收為人民幣5.901億元(約合9520萬(wàn)美元)，比上年同期的人民幣3.831億元增長(zhǎng)了54%。歡聚時(shí)代第一季度在線音樂(lè)和娛樂(lè)營(yíng)收的增長(zhǎng)，主要是由于付費(fèi)用戶(hù)數(shù)量同比增長(zhǎng)57.6%至1,585,000人，但被每位用戶(hù)平均收入下滑2.4%部分抵消。歡聚時(shí)代第一季度在線音樂(lè)和娛樂(lè)服務(wù)每位用戶(hù)平均收入同比下滑主要是由于移動(dòng)為整體音樂(lè)和娛樂(lè)服務(wù)營(yíng)收貢獻(xiàn)加大。

歡聚時(shí)代第一季度來(lái)自網(wǎng)絡(luò)游戲的營(yíng)收為人民幣2.317億元(約合3740萬(wàn)美元)，比上年同期的人民幣1.803億元增長(zhǎng)了28.5%。歡聚時(shí)代第一季度網(wǎng)絡(luò)游戲營(yíng)收的增長(zhǎng)，主要反映了每位用戶(hù)平均收入的增長(zhǎng)和網(wǎng)絡(luò)游戲數(shù)量的增長(zhǎng)。歡聚時(shí)代第一季度網(wǎng)絡(luò)游戲每位用戶(hù)平均收入增長(zhǎng)24.3%，至人民幣486元，而付費(fèi)用戶(hù)數(shù)量則達(dá)到47.7萬(wàn)人;在線游戲總數(shù)為229款，同比增長(zhǎng)64.7%。

歡聚時(shí)代第一季度來(lái)自在線約會(huì)業(yè)務(wù)的營(yíng)收為1.318億元人民幣(約合2130萬(wàn)美元)，比去年同期的人民幣730萬(wàn)元增長(zhǎng)了1699.3%，這一增長(zhǎng)主要是由于付費(fèi)用戶(hù)數(shù)量增加433.3%到19.2萬(wàn)人以及每位用戶(hù)平均營(yíng)收同比增長(zhǎng)236.8%到人民幣687元。

歡聚時(shí)代第一季來(lái)自其他互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務(wù)(主要包括在線約會(huì)、游戲直播、會(huì)員計(jì)劃)的營(yíng)收為人民幣1.572億元(約合2540萬(wàn)美元)，比上年同期的人民幣7130萬(wàn)元增長(zhǎng)120.3%。歡聚時(shí)代第一季度來(lái)自游戲直播的營(yíng)收為人民幣5500萬(wàn)元(約合890萬(wàn)美元)，比上年同期的人民幣2360萬(wàn)元增長(zhǎng)了132.5%;歡聚時(shí)代第一季度來(lái)自會(huì)員訂閱計(jì)劃的營(yíng)收為人民幣6170萬(wàn)元(約合1000萬(wàn)美元)，比上年同期的人民幣4340萬(wàn)元增長(zhǎng)42.3%，這一增長(zhǎng)反映了歡聚時(shí)代的會(huì)員數(shù)量比上年同期的85.1萬(wàn)人增長(zhǎng)了24.8%至106.2萬(wàn)人。

歡聚時(shí)代第一季度來(lái)自網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)的營(yíng)收為人民幣1450萬(wàn)元(約合230萬(wàn)美元)，比上年同期的人民幣2420萬(wàn)元下滑了40.1%。

營(yíng)收成本和毛利潤(rùn)：

歡聚時(shí)代第一季度營(yíng)收成本為人民幣6.727億元(約合1.085億美元)，比上年同期的人民幣3.17億元增長(zhǎng)了112.24%。歡聚時(shí)代第一季度營(yíng)收成本的增長(zhǎng)，主要由于收入分成和內(nèi)容支出增長(zhǎng)至人民幣4.118億元(約合6640萬(wàn)美元)，高于上年同期的人民幣1.79億元。歡聚時(shí)代第一季度帶寬支出為人民幣1.296億元(約合2090萬(wàn)美元)，高于上年同期的人民幣6310萬(wàn)元。

歡聚時(shí)代第一季度毛利潤(rùn)為人民幣4.775億元(約合7700萬(wàn)美元)，比上年同期的人民幣3.493億元增長(zhǎng)36.7%。歡聚時(shí)代第一季度毛利潤(rùn)率為41.5%，低于上年同期的52.4%，這一下滑主要是由于更多用戶(hù)自創(chuàng)內(nèi)容的變化，這些自創(chuàng)內(nèi)容包括音樂(lè)和娛樂(lè)服務(wù)、其它分享收入的互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)以及對(duì)網(wǎng)絡(luò)游戲直播的投資增加等。

各項(xiàng)利潤(rùn)(開(kāi)支)：

歡聚時(shí)代第一季度運(yùn)營(yíng)支出為人民幣2.341億元(約合3780萬(wàn)美元)，比上年同期的人民幣1.452億元增長(zhǎng)61.2%。歡聚時(shí)代第一季度運(yùn)營(yíng)支出的增長(zhǎng)，主要由于公司研發(fā)支出和銷(xiāo)售與營(yíng)銷(xiāo)支出的增長(zhǎng)，它們均符合公司整體業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。

歡聚時(shí)代第一季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為人民幣2.442億元(約合3940萬(wàn)美元)，比上年同期的人民幣2.05億元增長(zhǎng)19.1%。歡聚時(shí)代第一季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為21.2%，上年同期運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為30.8%。

歡聚時(shí)代第一季度不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)量的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為人民幣2.761億元(約合4450萬(wàn)美元)，比上年同期的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)人民幣2.29億元增長(zhǎng)20.5%。不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，歡聚時(shí)代第一季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為24%，上年同期運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為34.4%。

歡聚時(shí)代第一季度應(yīng)得的凈利潤(rùn)為人民幣2.27億元(約合3650萬(wàn)美元)，比上年同期的人民幣1.836億元增長(zhǎng)23.6%。歡聚時(shí)代第一季度凈利率為19.7%，低于上年同期的27.54%。不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(不計(jì)入股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)支出)，第一季度歸屬歡聚時(shí)代的凈利潤(rùn)為人民幣2.588億元(約合4160萬(wàn)美元)，比上年同期的人民幣2.076億元增長(zhǎng)24.7%。不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(不計(jì)入股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)支出)，歡聚時(shí)代第一季度凈利潤(rùn)率為22.5%，低于上年同期的31.2%。

歡聚時(shí)代第一季度每股美國(guó)存托憑證攤薄收益為人民幣3.83元(約合0.62美元)，比上年同期每股美國(guó)存托憑證攤薄收益人民幣3.06元增長(zhǎng)25.2%。不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(不計(jì)入股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)支出)，歡聚時(shí)代第一季度每股美國(guó)存托憑證攤薄收益為人民幣4.36元(約合0.70美元)，比上年同期的每股美國(guó)存托憑證攤薄收益人民幣3.46元增長(zhǎng)26.0%。

資產(chǎn)負(fù)債表和*流：

截至2015年3月31日，歡聚時(shí)代所持有的*和*等價(jià)物總額為人民幣6.762億元(約合1.091億美元)，短期存款和限定短期存款總量為人民幣33.083億元(約合5.337億美元)。歡聚時(shí)代第一季度來(lái)自于業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的凈*為人民幣3.289億元(約合5310萬(wàn)美元)。

股票回購(gòu)和人事情況：

根據(jù)公司董事會(huì)近期批準(zhǔn)的兩項(xiàng)在公開(kāi)市場(chǎng)回購(gòu)上限達(dá)1億美元美國(guó)存托憑證的計(jì)劃(分別于2014年5月4日和2015年3月5日由公司董事會(huì)批準(zhǔn))，歡聚時(shí)代至今天為止已經(jīng)回購(gòu)了約1.695億美元的美國(guó)存托憑證，每股平均回購(gòu)價(jià)為54.82美元。

另外，2015年5月8日，歡聚時(shí)代公司董事會(huì)又批準(zhǔn)了一項(xiàng)股票回購(gòu)計(jì)劃。根據(jù)這一計(jì)劃，歡聚時(shí)代還將在未來(lái)不超過(guò)12個(gè)月的時(shí)間內(nèi)不定期回購(gòu)上限達(dá)1億美元的流通在外的美國(guó)存托憑證。此次回購(gòu)將在公開(kāi)市場(chǎng)以市場(chǎng)價(jià)格方式進(jìn)行，或者是通過(guò)私下談判進(jìn)行，包括大宗交易在內(nèi)。具體回購(gòu)規(guī)模和數(shù)量將根據(jù)市場(chǎng)狀況而定。

此外，歡聚時(shí)代還宣布，由于個(gè)人原因，曹津先生已經(jīng)提出了辭去公司董事職務(wù)的要求，同時(shí)還辭去公司執(zhí)行副總裁職務(wù)，這些辭職于2015年5月1日生效。曹津于2008年加入歡聚時(shí)代公司。

業(yè)績(jī)展望：

歡聚時(shí)代預(yù)計(jì)，2015財(cái)年第二季度凈營(yíng)收將介于人民幣12.7億元到人民幣12.9億元之間，即同比增長(zhǎng)約51%到53%。這一預(yù)期反映了公司基于市場(chǎng)和運(yùn)營(yíng)狀況的當(dāng)前和初步觀點(diǎn)，未來(lái)可能有所變動(dòng)。