暢游Q2財報：網(wǎng)絡(luò)游戲營收同比下滑42%

日前，暢游（納斯達(dá)克證券代碼：CYOU）發(fā)布了截止2016年6月30日的第二季度未經(jīng)審計財報。財報中，暢游Q2總營收1.29億美元，同比下滑36%；歸屬暢游的凈利潤達(dá)3300萬美元（約合人民幣2.2億元），同比下滑26.7%。

暢游方面表示，該公司第二季度網(wǎng)游營收達(dá)9900萬美元（約合人民幣6.58億元），同比下滑42%，環(huán)比下滑3%；此番下滑，主要源于《天龍八部3d》和《天龍八部》營收自然減少，以及轉(zhuǎn)讓第七大道業(yè)務(wù)在2015年第三季度完成帶來網(wǎng)頁游戲營收的下滑。

此外，暢游第二季度PC游戲月活用戶達(dá)290萬，同比下滑34%；移動游戲月活賬戶達(dá)240萬，同比下滑58%；PC付費(fèi)用戶為100萬，同比下滑9%；移動游戲月付費(fèi)用戶為60萬，同比下滑57%。

第二季度主要業(yè)績：

–暢游第二季度總營收達(dá)到1.29億美元（約合人民幣8.58億元），較上一季度下滑1%，較上年同期下滑36%，符合公司此前的預(yù)期。

–暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)游戲營收達(dá)到9900萬美元（約合人民幣6.58億元），較上一季度下滑3%，較上年同期下滑42%，符合公司此前的預(yù)期。

–暢游第二季度在線廣告營收達(dá)到1200萬美元（約合人民幣7980萬元），較上一季度增長46%，較上年同期下滑24%。

–暢游第二季度凈利潤達(dá)到3300萬美元，合每股美國存托憑證攤薄收益0.62美元。暢游上年同期凈利潤為4500萬美元，合每股美國存托憑證攤薄收益0.84美元。

–不包括股權(quán)獎勵支出（不按照美國通用會計準(zhǔn)則），第二季度歸屬暢游的凈利潤為3600萬美元，合每股美國存托憑證攤薄收益0.68美元。不包括股權(quán)獎勵支出（不按照美國通用會計準(zhǔn)則），去年同期歸屬暢游的凈利潤為5200萬美元，合每股美國存托憑證攤薄收益0.95美元，

2016年第二季度經(jīng)營業(yè)績

–暢游第二季度PC游戲月平均活躍用戶為290萬，較上年同期下滑34%，較上一季度下滑3%。暢游第二季度PC游戲月平均活躍用戶的同比及環(huán)比下滑，主要受老游戲生命周期的自然減少所致。

–暢游第二季度移動游戲的月活躍賬戶為240萬，較上年同期下滑58%，較上一季度下滑25%。暢游第二季度移動游戲月活躍用戶的同比及環(huán)比下滑，主要受老游戲生命周期的自然減少所致。

–暢游第二季度PC游戲付費(fèi)用戶為100萬，較上年同期下滑9%，較上一季度下滑9%。

–暢游第二季度移動游戲的月付費(fèi)用戶為60萬，較上年同期下滑57%，較上一季度下滑25%。暢游第二季度移動游戲月付費(fèi)用戶的同比及環(huán)比下滑，主要受老游戲生命周期的自然減少所致。

第二季度財務(wù)分析：

營收

暢游第二季度總營收達(dá)到1.29億美元，較上一季度下滑1%，較上年同期下滑36%。

暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)游戲營收達(dá)到9900萬美元，較上一季度下滑3%，較上年同期下滑42%。暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)游戲營收環(huán)比及同比的下滑，主要受《天龍八部3D》和《天龍八部》營收自然減少，以及轉(zhuǎn)讓第七大道業(yè)務(wù)在2015年第三季度完成帶來網(wǎng)頁游戲營收的下滑。

暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)廣告營收為1200萬美元，較上一季度增長46%，較上年同期下滑24%。暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)廣告營收的同比下滑，主要是由于17173網(wǎng)站推廣的PC游戲數(shù)量較少；暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)廣告營收的環(huán)比增長，主要是由于第二季度通常是廣告旺季。

暢游第二季度互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)營收為500萬美元，較上一季度下滑17%，較上年同期下滑23%。暢游第二季度互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)營收環(huán)比及同比的下滑，主要是由于來自移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的營收減少所致。

暢游第二季度其它營收（包括影院廣告營收）為1400萬美元，與上一季度持平，較上年同期增長61%。暢游第二季度其它營收的同比增長，反映出中國電影及影院產(chǎn)業(yè)的整體增長。

毛利潤

按照美國通用會計準(zhǔn)則和不按照美國通用會計準(zhǔn)則，暢游第二季度毛利潤均為8700萬美元，較上一季度下滑1%，較上年同期下滑39%。按照美國通用會計準(zhǔn)則和不按照美國通用會計準(zhǔn)則，暢游第二季度的毛利率均為68%，與上一季度持平，低于去年同期的70%和71%。

按照美國通用會計準(zhǔn)則和不按照美國通用會計準(zhǔn)則，暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)的毛利潤為7400萬美元，較上一季度下滑3%，較上年同期分別下滑42%和43%。按照美國通用會計準(zhǔn)則和不按照美國通用會計準(zhǔn)則，暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)的毛利率均為74%，低于上一季度的75%，低于上年同期的75%。

按照美國通用會計準(zhǔn)則和不按照美國通用會計準(zhǔn)則，暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)的毛利潤為900萬美元，較上一季度增長61%，較上年同期下滑23%。按照美國通用會計準(zhǔn)則和不按照美國通用會計準(zhǔn)則，暢游第二季度網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)的毛利率為79%，高于上一季度的72%，與上年同期持平。

按照美國通用會計準(zhǔn)則和不按照美國通用會計準(zhǔn)則，暢游第二季度無線增值業(yè)務(wù)的毛利潤為200萬美元，與上一季度持平，高于上年同期的100萬美元。

按照美國通用會計準(zhǔn)則和不按照美國通用會計準(zhǔn)則，暢游第二季度其它業(yè)績的毛利潤均為300萬美元，低于上一季度的400萬美元，好于上年同期的100萬美元。

運(yùn)營支出

暢游第二季度的總運(yùn)營支出為5800美元，較上一季度增長9%，較上年同期下滑40%。

暢游第二季度產(chǎn)品開發(fā)支出為3100萬美元，較上一季度增長4%，較上年同期下滑26%。

暢游第二季度銷售與營銷支出為1300萬美元，較上一季度增長7%，較上年同期下滑60%。

暢游第二季度總務(wù)與行政支出為1400萬美元，較上一季度增長24%，較上年同期下滑39%。

運(yùn)營利潤

暢游第二季度運(yùn)營利潤為2900萬美元，低于上一季度的運(yùn)營利潤3400萬美元，低于上年同期的運(yùn)營利潤4500萬美元。

不包括股權(quán)獎勵支出（不按照美國通用會計準(zhǔn)則），暢游第二季度運(yùn)營利潤為3300萬美元，低于上年同期的5200萬美元，與上一季度持平。

其它收入

暢游第二季度其他收入為400萬美元，與上一季度持平，好于上年同期的200萬美元。

所得稅

暢游第二季度的所得稅支出為500萬美元，低于上一季度的800萬美元，低于上年同期的800萬美元。

凈利潤

暢游第二季度凈利潤達(dá)到3300萬美元，與上一季度持平，不及上年同期的凈利潤4300萬美元。

不包括股權(quán)獎勵支出（不按照美國通用會計準(zhǔn)則），暢游第二季度凈利潤為3700萬美元，好于上一季度的3200萬美元，不及上年同期的凈利潤4300萬美元。

歸屬于分類為中間權(quán)益的非控制性股東的凈利潤

2016年第二季度歸屬于分類為中間權(quán)益的非控制性股東的凈利潤以及非美國通用會計準(zhǔn)則歸屬于分類為中間權(quán)益的非控制性股東的凈利潤均為40萬美元，上一季度凈利潤均為50萬美元，上年同期凈虧損分別為200萬美元和100萬美元。

歸屬暢游的凈利潤

第二季度歸屬暢游的凈利潤為3300萬美元，高于上一季度的3200萬美元，低于上年同期的4500萬美元。第二季度歸屬暢游的每股美國存托憑證攤薄收益為0.62美元，高于上一季度的0.61美元，低于上年同期的0.84美元。

不按照美國通用會計準(zhǔn)則，第二季度歸屬暢游的凈利潤為3600萬美元，高于上一季度的3100萬美元，低于上年同期的5200萬美元。不按照美國通用會計準(zhǔn)則，第二季度歸屬暢游的每股美國存托憑證攤薄收益為0.68美元，高于上一季度的0.58美元，低于上年同期的0.95美元。

截至2016年6月30日，公司持有凈*和*等價物以及短期投資合計8.22億美元，高于截至2015年12月31日的7.55億美元。2016年第二季度的營運(yùn)*流為凈流入6200萬美元。

業(yè)績展望

暢游預(yù)計，公司2016年第三季度總營收將在1.25億美元至1.35億美元，其中網(wǎng)絡(luò)游戲營收為9000萬美元至1.00億美元；不按照美國通用會計準(zhǔn)則，歸屬暢游的凈利潤將為2500萬美元至3000萬美元；不按照美國通用會計準(zhǔn)則，歸屬暢游的每股美國存托憑證攤薄收益將為0.47美元至0.56美元；暢游的第三季度股權(quán)獎勵支出將在200萬美元至240萬美元。